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主办单位:全国中小企业信用担保机构负责人联席会 承办单位:长春市中小企业信用担保有限公司
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如何合理测算企业流动资金贷款需求?
作者: 发布于:2017/2/10 9:50:57    所属期刊:    点击量:

  银行信贷人员或融资担保机构项目经理在工作中,经常会碰到测算企业流动资产贷款需求的问题。银监会在2010年2月12日发布《流动资金贷款管理暂行办法》中提供的测算公式如下:
  公式1
  营运资金量=上年度销售收入×(1-上年度销售利润率)×(1+预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数
  公式2     
  其中:营运资金周转次数=360/(存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数+预付账款周转天数-预收账款周转天数)
  公式3
  新增流动资金贷款额度=营运资金量-借款人自有资金-现有流动资金贷款-其他渠道提供的营运资金                                  
  上述公式并不复杂,但在财务业务实操中,由于各种原因往往会出现很多“奇葩”的测算案例。在本文中,笔者将简要结合一些案例介绍如何正确又恰当地测算企业流动资金贷款需求,以供读者参考。

测算中经常出现的误区
  案例一:负负得正
  借款人报表中存货和应收账款的金额较低,而应付账款和预收账款的金额较高,前后之差为负值,这样计算出的营运资金周转次数为负,例如营运资金量为-2000万元,但该企业需投入约4亿元支持子公司的项目建设,所以公式中其他渠道提供的营运资金为-40000万元,则计算出新增流动资金贷款需求为-2000万元-(-40000万元)=38000万元。
  “其他渠道提供的营运资金”是指借款人通过其他融资方式(如发行债券、股东借款、融资租赁等)获得的用于日常经营周转的资金,属扣除项,最低值为0。如果取负值,则意味着其他方面的支出将占用企业的营运资金。借款人其他方面(如对外投资、项目建设)存在资金缺口,不能用流动资金弥补贷款,否则属贷款挪用,违反贷款用途的要求。
  还有一种“负负得正”的情形:借款人短贷长用,流动资产远低于流动负债,按照“自有资金=流动资产-流动负债”的公式,可以计算出自有资金为负数,然后“营运资金量-借款人自有资金”后,“负负得正”就会得出一个较大的数字,最后再套入公式3中,得出新增流动资金贷款需求。而从测算流动资金贷款需求的本质上讲,如果借款人没有能够投入流动资金的自有资金,则此处的自有资金取值应该为0,不应取负值,否则同样属于利用流动资金贷款弥补其他用途的资金缺口……

(详见2016年第四期《中国担保》)

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